7.4.2　财务资源配置

财务资源配置是指企业对技术创新过程中所涉及的资本或资金进行分配的过程。企业的财务资源有狭义和广义之分。广义的财务资源是指企业拥有的资本以及资本在筹集和分配过程中形成的专用型资源，包括知识资源、财务关系资源和财务信息资源。而狭义的财务资源则主要是指企业的资本或资金。本书采用狭义的财务资源概念，即主要聚焦于创新项目实施过程中所涉及的资金问题。资金是企业基本的、同质性较强的重要资源，对企业经营活动产生重要影响。合理配置企业各项创新活动的资金，对于企业顺利开展创新活动、提升创新绩效有着重要的作用。

企业在进行创新过程中，往往不能很好地把握好财务资源配置问题：一是财务资源配置缺乏科学性。创新过程中需要的固定资产投资项目和规模往往是由高管主管决定，而不是经过市场充分调研以及成本效益分析而确定的。二是财务资源配置结构不合理。企业在创新过程中往往缺乏整体概念及长远思路，没有根据资金的总量、项目的重要性合理配置资金，以致某些创新项目在实施后期缺乏充足的资金保障，某些重要的创新项目未得到足够的重视。

创新项目中资金投入的分配首先应当与企业的创新战略相适应，对企业战略执行影响重大的项目应当优先执行。根据创新目标和战略，确定计划期内的创新投资规模，然后需要协调好在短期、中期、长期项目间，基础研究与应用研究间以及产品开发与工艺改进间的资金分配比例问题（许庆瑞，2010）。这不仅关系到当前的创新目标的完成，更关系到企业的未来发展。

1.短期、中期、长期项目间的资金分配

在对创新资金投入分配中，企业或研发机构往往倾向在短期创新项目上投入更多资金。由于短期项目一般能够利用已有的科技理论与知识来解决问题，具有技术风险小、容易出成果的特点，因而具有很大吸引力。但是将资金过度投入于短期项目，而造成中长期创新项目的资金明显不足时，就可能使创新活动明显偏离了企业创新目标，影响到今后的发展。中期、长期项目的潜在效益巨大，尤其是长期项目，有时会带来破坏性创新的成果。

2.基础研究与应用研究间的资金分配

基础研究是长期投资，往往可能需要30～50年才能对生产力的变革产生影响，体现出创新的效益；应用研究是中期投资，一般在5～10年产生重大创新成果，对生产力发生重大影响。为保证企业在今后一二十年间的持续发展，必须在应用研究中有足够的投入，根据企业的中长期战略结构，形成企业的核心竞争力，这是20世纪90年代以来诸多世界著名企业成功的关键。但这并不代表基础研究不重要，事实上，没有基础研究在理论上和方法上的支持，应用研究就不能有效地解决问题。由于基础研究耗时长、风险大，因此采取产学研、国际合作等合作创新的方式是较好的选择。处于前阶段的基础研究主要是为处于后阶段的应用研究提供科学储备，而应用研究则以其成果为生产提供中期与近期的技术储备。企业在进行基础研究与应用研究的资金分配时，应当保持两种研究间的合理比例。

3.产品开发与工艺改进间的资金分配

按照产品的生命周期理论，产品最终会走向衰退，企业通过产品研发来不断推出新产品，就可以在原有产品退出市场前利用新产品占领市场。由于新产品的研发往往关系到企业的生存与发展，尤其是在消费者需求变化快、竞争对手不断推出新产品的压力之下，企业习惯于将绝大部分资金投放在产品的研发上，而忽略了工艺改进的资金投入。但实际上，工艺改进可以对产品的质量、生产流程等进行改善改良，达到提高生产效率或提升现有产品质量的效果。在产品开发与工艺改进间的资金分配不当，不仅不利于企业提高产品质量，也不利于降低新产品的生产成本。

企业首先对各类项目实行资金预算，然后选择合理的方式分配不同项目的资金，以确定各类研究的资金比例。利用矩阵法来安排研发资源配置方案是常用的方法，如表7-6所示。它主要是通过研发的性质和需要耗时的长短两个维度作为矩阵的两个维度，形成以下创新资金投入分配的矩阵表。具体的分配比例标准还是应当以符合企业创新目标作为标准。应当强调的是，应该为分配比例留有余地，以预防在研发过程中，突然出现重要的新型技术、创新设想等。否则，当资金全部分配完毕，却要进行新项目时，就不得不中止之前的某些正在执行的项目，可能带来较大损失，并挫伤该创新项目团队的积极性。

创新聚焦　西门子研发资金的分配

西门子的研发工作分两个部分进行，一部分在西门子技术中心，另一部分则在各集团公司或工程的研发部门。技术中心是西门子公司研发体系的中央部门，负责核心技术；而各集团公司负责产品和工艺方面的改进，并将新技术和产品推向市场。

在资金分配上，西门子将大部分研发资金投入到市场密切相关的技术研发领域，例如在1998～1999年度的102亿马克研发费用中，95%的研发费用用于集团子公司、关联公司开发产品、系统和制造工艺，5%的研发费用用于技术中心进行基础开发和高级产品技术研究。此外，西门子公司严格控制研发资金在短期、中期和长期项目间的分配，以保证公司当前和未来的竞争能力，如图7-24所示。

图　7-24　西门子研发资金的分配

资料来源：陈劲，宋建元.解读研发企业研发模式精要·实证分析[M].北京：机械工业出版社，2011.